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【识局金融】“十三五”规划建议里金融相关全解析:给您上齐了  

2015-11-10 11:39:57|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

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【识局金融】“十三五”规划建议里金融相关全解析:给您上齐了 - 识局智库 - 识局智库的博客

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/Iknow(识局智库微信公共账号zhijuzk

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》(以下简称“十三五规划建议”)无疑是近期最热门的话题,“十三五”规划涵盖社会方方面面,从高端装备到生娃数量,而小I最关注的则是其中与金融相关的阐述。

一、金融已渗进“十三五”规划的方方面面

小I以“金融”为关键字进行查找统计,发现“十三五”规划全文共提及金融36次,其中有20处集中于“加快金融体制改革”段落,另有16处则分散于规划全文的方方面面。作为一份大国五年规划,每一个具体领域的用词都极为精简,每讲一次都是监管层对金融思考、规划的高度概括/体现,意蕴深远。

(一)金融危机

规划中有2次提到“金融危机”,分别是在总结“十二五”时期的成就时提到“我们妥善应对国际金融危机持续影响等一系列重大风险挑战”,及于阐述“十三五”时期发展环境提及“国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在”。足见领导层对金融危机的重视及国际视野,这种重视也体现在过去几个月来的“监管风暴”中,根据本规划,小I想未来一段时间应该也会继续保持这种style

(二)金融对创新的支持

1、在规划建议的第三大部分“坚持创新发展,着力提高发展质量和效益”的第(三)点“深入实施创新驱动发展战略”中,提及要:“构建普惠性创新支持政策体系,加大金融支持和税收优惠力度”。体现了国家对引导金融支持科技创新产业的重视,上交所的战略新兴板及上股交的科创板等都是此类产物。

2、在规划建议的第三大部分“坚持创新发展,着力提高发展质量和效益”的第(四)点“大力推进农业现代化。农业是全面建成小康社会、实现现代化的基础”中,提及要:“深化农村金融改革,完善农业保险制度”。金融圈的伙伴们,有没有想要深挖下农村里的发展机遇呀?不容小觑哟,搞不好你的逆袭之路就是从这里出发,接着包围城市,一举成王~

3、在规划建议的第三大部分“坚持创新发展,着力提高发展质量和效益”的第(七)点“创新和完善宏观调控方式”中,提及要:“建立风险识别和预警机制,以可控方式和节奏主动释放风险,重点提高财政、金融、能源…………网络安全等方面风险防控能力”。监管层在股灾前后对去除配资等杠杆的决心之坚定、行动之果决,应该就是在上述原则指引下做的吧。也是,风险是一定要管理好的,不能听之任之发展到会形成毁灭性灾难的地步,适当的主动释放下也是很必要的。小I个人认为监管层的思路还是很清晰的,虽然他们本次“释放”过后可能会觉得自己行动是不是还是慢了点,所以后果比想的严重了~下次应该能做得更好吧。

(三)绿色金融

在规划建议第五大部分“坚持绿色发展,着力改善生态环境”的第(一)点“促进人与自然和谐共生”中,提及要:“发展绿色金融,设立绿色发展基金”。

环保、绿色、可持续发展,本次规划中体现了对它的足够重视度。有专家预计中国未来每年需要约2万亿元规模的绿色投资,而财政最多只能提供其中15%的资金,85%以上绿色投资需要民间投资资金的补给。所以提出绿色金融的概念也几乎是理所当然的,至于这其中的投资机会等,就需要小伙伴们进行专项深入分析了。

(四)国际合作

1、在规划建议第六大部分“坚持开放发展,着力实现合作共赢”的第(一)点“完善对外开放战略布局”中,提及要:“积极搭建国际产能和装备制造合作金融服务平台”。这个是用金融帮助实体产业更好的实现国际合作,感兴趣的小伙伴可以深入研究下相关的行业了,投起来!

2、在规划建议第六大部分“坚持开放发展,着力实现合作共赢”的第(二)点“形成对外开放新体制”中,提及要:“扩大金融业双向开放有序实现人民币资本项目可兑换,推动人民币加入特别提款权,成为可兑换、可自由使用货币。转变外汇管理和使用方式,从正面清单转变为负面清单。放宽境外投资汇兑限制,放宽企业和个人外汇管理要求,放宽跨国公司资金境外运作限制。加强国际收支监测,保持国际收支基本平衡。推进资本市场双向开放,改进并逐步取消境内外投资额度限制”。

※关于金融业双向开放,上海金融办主任郑杨此前曾这样解读:金融市场的双向开放,实际就是要求境内外的机构和投资者,能够双向投资于境内外的证券期货市场,两方面能够全部打通,双向能够进行很好的资金融通,推动交易。业内专家解读称,“走出去”与“请进来”并重,扩大金融业双向开放是提升我国金融业整体竞争力和稳健程度的现实需要,也是更好地统筹利用国内国外两个市场的有效路径。走出去以海外并购为例,正处于蓬勃发展的黄金时期,仅2014年,中国企业就完成了154起海外并购交易,交易金额高达264亿美元。而请进来么,从识局君之前推送的自贸区金改解读等均能看出监管层的布局方向。小I认为总的来说,关键还是人民币国际化,说到底是希望可以更好的摆脱对美元的过度依赖,提高金融安全。

※外汇管理负面清单同为本次金融圈热议主题之一。其实国家外汇管理局从20146月起,就已经在跨国公司外汇资金集中运营管理方面引进负面清单管理,创新资本项下可兑换体制和机制。咱大上海的自贸区同样在探索相关模式。

3、在规划建议第六大部分“坚持开放发展,着力实现合作共赢”的第(三)点“推进‘一带一路’建设”中,提及要:“加强同国际金融机构合作,参与亚洲基础设施投资银行、金砖国家新开发银行建设,发挥丝路基金作用,吸引国际资金共建开放多元共赢的金融合作平台”。

4、在规划建议第六大部分“坚持开放发展,着力实现合作共赢”的第(四)点“深化内地和港澳、大陆和台湾地区合作发展”中,提及要:“支持香港巩固国际金融、航运、贸易三大中心地位”,及“推动两岸产业合作协调发展、金融业合作及贸易投资等双向开放合作”

5、在规划建议第六大部分“坚持开放发展,着力实现合作共赢”的第(五)点“积极参与全球经济治理”中,提及要:“加强宏观经济政策国际协调,促进全球经济平衡、金融安全、经济稳定增长”,并“支持发展中国家平等参与全球经济治理,促进国际货币体系和国际金融监管改革”。

(五)扶贫金融

在规划建议第七大部分“坚持共享发展,着力增进人民福祉”的第(二)点“实施脱贫攻坚工程”中,提及要:“加大中央和省级财政扶贫投入,发挥政策性金融和商业性金融的互补作用,整合各类扶贫资源,开辟扶贫开发新的资金渠道”。小I感觉金融在领导层心中的重要作用就是引导资金服务/帮助缺钱的人,既包括中小微企业(法人)也包括个人(自然人)。目前金融圈的小伙伴们更多目光还是聚焦于企业、经济发展,但作为每天为人民福祉操碎心的领导层们,当然不会忘记让金融也在扶贫工作中发挥作用啦。也是,我们的目标是“共同富裕”,永远不要忘了这一点。

二、金融界本身的大笔一挥画画画

上面是小I对“十三五”规划中分散表述的“金融”整合,而在规划的第三大部分“坚持创新发展,着力提高发展质量和效益”的第(六)点“构建发展新体制”中,则是规划原文里“金融”火力最集中的段落,简直是每一句话都涵盖了金融体制改革的一个方面!合在一起看很容易忽视某些信息,所以小I就拆拆拆,如下(标题就是原文,后附简析):

(一)加快金融体制改革,提高金融服务实体经济效率。

1、健全商业性金融、开发性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互补充的金融机构体系。

2、构建多层次、广覆盖、有差异的银行机构体系,扩大民间资本进入银行业,发展普惠金融,着力加强对中小微企业、农村特别是贫困地区金融服务。

※此处提及的“扩大民间资本进入银行业”受到圈内人士的广泛关注,因为民间资本范围极广,而银行业又是传统金融业中最强势及让人“垂涎”的一个领域。中国银监会副主席周慕冰在2015陆家嘴论坛上指出,2013年以来,银监会开展了首批民营银行试点工作,批复筹建的首批5家民营银行目前已全部开业(10家民营资本共同参加)。截至2015年一季度末,民间资本在股份制银行和城商行股权中的占比超过50%的已有100多家,占总数的70%左右;民间资本在中小合作金融机构股权中的占比接近90%,在村镇银行中的占比超过70%。2014年至2015年一季度末,共批准54家金融租赁公司、消费金融公司、汽车金融公司、财务公司等4类非银行金融机构筹建,22家已开业,这些机构大多都有民间资本的参与。

成绩已然不错,“十三五”规划中还在鼓励,表示会继续扩大,方向主要还是发展普惠金融,为中小微企业和贫困地区提供金融服务。

3、积极培育公开透明、健康发展的资本市场,推进股票和债券发行交易制度改革,提高直接融资比重,降低杠杆率。

4、开发符合创新需求的金融服务,推进高收益债券及股债相结合的融资方式。

5、推进汇率和利率市场化,提高金融机构管理水平和服务质量,降低企业融资成本。

6、规范发展互联网金融。

互联网金融不愧是目前金融界最火的领域之一,在这个规划里只有短短几个字,却引发了最多的讨论。如规划原文表述,监管层还是认可并支持互联网金融“发展”的,但前提是要“规范”。终于得到认可的互金界还是蛮高兴的,但该如何规范就要好好想想了,有些业内人士还为此头痛,觉得迷茫。其实小I个人还是乐观大过悲观的,你想啊——规范还没清晰呢,监管层就认可你了。就好像没谈好将来财产怎么继承,原配夫人就先允许老爷把外面的私生子接回来了,那摆在这个孩子面前的问题虽然还有很多,但总的来说还是值得高兴的吧~以后在立“规矩”时,你也就有了更大的发言权,可以更好的为自己争取权益了。孩子,进了大户人家的门自己就要乖一点,然后就可以努力谋发展了!

怎么努力?小I听说有专家认为:“互联网金融未来不会新出一套监管,而是按照现有的金融机构规则进行监管,逐渐趋向严格”,所以,先好好学习现有规则吧。然后你的发展机会,就可以从规划中关于金融的其它表述中找到,比如发展普惠金融、加强对中小微企业的金融服务等。

7、加快建立巨灾保险制度,探索建立保险资产交易机制。

(二)加强金融宏观审慎管理制度建设,加强统筹协调,改革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架,健全符合我国国情和国际标准的监管规则,实现金融风险监管全覆盖。完善国有金融资本和外汇储备管理制度,建立安全高效的金融基础设施,有效运用和发展金融风险管理工具。防止发生系统性区域性金融风险。

※完善金融监管框架,短短一段话,在“十三五”规划里相对而言算是长的啦。同样是言简意赅,囊括方方面面。这个框架既要符合我国国情又要符合国际标准,还要“全覆盖”金融风险。总体而言呢,还是围绕着“风险”来讲的,管理层这次真的是有受到“教训”了,所以各种谨慎。言外之意,各种创新、宽松与支持下,是不大会放弃稳健、谨慎的惯常风格的,其中尺度各自仔细掂量。至于会不会改变分业监管的现状进行统一/综合/统筹监管,小I认为会是会往这个方向想,但短期内应该做不到,至于长期能不能成功,也要看心有余之外力是否够足了,毕竟牵一发而动全身,涉及的利益体太多,要做的事情就更多了,说不好。

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